上市櫃流程 亞東證券承銷流程介紹如下 國內上市櫃 STEP 1公開發行 STEP 2登錄興櫃 STEP 3申請上市櫃 STEP 4公開承銷 STEP 5上市掛牌 海外回台上市櫃 STEP 1確定主辦券商 STEP 2申報輔導或 登錄興櫃 STEP 3申請上市櫃 (2~3個月) STEP 4補辦公開發行、 承銷及掛牌 (3~6個月) STEP 5上市掛牌 上市櫃基本條件 請左右滑動瀏覽表格資料 項目 上市 上櫃 一般公司 科技事業 創新板 一般公司 科技事業 目標產業 無限制 需取得中央目的事業主管機關出具其屬科技事業且其產品或技術開發成功具有市場性之評估意見 無限制 無限制 公司規模 實收資本額6億元以上且募集發行普通股數達3仟萬股以上 實收資本額3億元以上且募集發行普通股數達2仟萬股以上 普通股發行新額達1億元以上且發行股數達1仟萬股以上 本國公司：實收資本額5仟萬元以上 外國企業：母公司權益1億元以上 設立年限 滿三年以上 無限制 滿二年以上 滿二完滿會計年度 無限制 財務要求 應符合下列標準之一： 一、獲利能力標準： 稅前淨利符合下列標準之一，最近一會計年度決算無累積虧損者 最近二會計年度均達6% 最近二會計年度平均達6%，且最近一會計年度較前一會計年度為佳 最近五會計年度均達3% 二、市值、營收及營業活動現金流量標準： 市值>50億元 最近一會計年度營收>50億元，且較前一會計年度為佳最近一會計年度營業活動現金流量為正數最近期及最近一會計年度淨值不低於股本2/3 市值>60億元 最近一會計年度營收>30億元，且較前一會計年度為佳最近期及最近一會計年度淨值不低於股本2/3 無限制；但最近期淨值不低於股本2/3 市值及財務標準符合下列標準之一： 一、 市值達15億元以上，最近一會計年度營收>1.5億元，且需證明有足供上市掛牌後12個月之營運資金 二、 屬生技醫療業者，市值達30億元以上，且需證明有不低於125%足供上市掛牌後12個月之營業資金。若屬新藥研發事業，其核心產品需通過第一階段臨床試驗。 三、 市值達40億元以上，且需證明有不低於125%足供上市掛牌後12個月之營業資金。 應符合下列標準之一： 一、獲利能力標準： 最近一會計年度稅前淨利不低於4佰萬元，且稅前淨利占股本(外國企業為母公司權益金額)符合下列標準： 最近一年度達4%，且無累積虧損； 近二年度均達3%平均達3%，且最近 一年度較前一年度為佳。 二、市值、營收及營業活動現金流量標準： 最近期淨值達6億元以上且不低於股本2/3。 最近一會計年度來自主要業務之營收達20億元以上，且較前一會計年度成長。 最近一會計年度營業活動現金流量為淨流入。 無限制 上市櫃不宜條款 項目 國內公司 外國企業 一 遇有證券交易法第一百五十六條第一項第一款至第三款所列情事。 遇有證券交易法第一百五十六條第一項第一款至第三款所列情事。 二 財務或業務未能與他人獨立劃分者。 財務或業務未能與他人獨立劃分者。 三 發生重大勞資糾紛或重大環境污染之情事，尚未改善者。 有重大非常規交易迄申請時尚未改善者。 四 有重大非常規交易迄申請時尚未改善者。 申請公司或從屬公司、或各該公司之現任董事、監察人、總經理或實質負責人於最近三年內有違反誠信原則之行為者。 五 申請上市櫃會計年度已辦理及辦理中之增資發行新股併入最近一年度財務報告所列示股本計算，其獲利能力不符合上市櫃規定條件者。 所營事業嚴重衰退者。 次級市場籌資介紹 籌資工具比較 銀行融資 股權性質商品 普通公司債 手續流程 簡單 複雜，需承銷商承辦，且需經主管機關審查 簡單 資金成本 資金利率較固定 承銷費用至少500萬，資金取得成本由市場行情決定 票面利率(市場決定)、承銷手續費及銀行擔保費等 申請流程 短 長，需2~3個月申請與審查時間 相對較短 財務結構 負債增加 現金增資-資金增加 轉換公司債-轉換前負債增 負債增加 股權稀釋 無 現金增資-有 轉換公司債-延後 無 股本膨脹 無 現金增資-有 轉換公司債-延後 無 經營權影響 無 現金增資-有 轉換公司債-轉換前無 負債增加 籌資流程 STEP 1 發行公司董事會通過籌資案 STEP 2 籌資可行性、必要性及合理性評估 STEP 3 主辦承銷商出具評估報告及申報書件 STEP 4 主管機關申報 (證期局,央行) STEP 5 配售作業 STEP 6 掛牌交易 公開申購 步驟流程 X日 申購開始日 投資人在申購期間營業日，向券商進行股票申購 X+2日 申購截止日 確認銀行存款餘額(申購處理費+郵資+承銷價*認購股數)供銀行執行扣款，否則為不合格件 X+3日 扣款日 券商進行抽籤款項預扣 X+4日 抽籤日 X+5日 未中籤退款日 未中籤退款 X+8日 中籤撥券日 股票配發撥入中籤者集保帳戶，撥券日當日即可賣出 常見問題 公開申購常見問題 1.如何參加股票申購 股票抽籤APP (亞東e指賺)? 網路申購 電話委託 臨櫃委託 2.股票申購限制 要有證券帳戶，並只能向一家券商申購，重覆申購者資格會被取消。 3.股票申購成本 申購手續費$20+中籤通知郵寄工本資$50=股票申購成本$70。 4.股票申購訊息 證交所公開申購公告
